السبريد والعمولة والسواب: التكلفة الحقيقية لكل صفقة
- التكاليف الثلاث التي تدفعها كل صفقة، وأين تراها
- كيف تحسب تكلفة الصفقة بالدولار قبل فتحها
- لماذا تحدد التكاليف إن كانت الاستراتيجيات قصيرة الأجل قادرة على النجاح
تبدأ كل صفقة متأخرًا قليلًا
لحظة فتح الصفقة تظهر خسارة صغيرة. هذا ليس سوء حظ، بل تكلفة التداول. هناك ثلاثة أنواع، وهي معًا تقرر إن كانت استراتيجية تبدو جيدة على الرسم البياني قادرة على الربح في حساب حقيقي.
1. السبريد
لكل سعر جانبان: سعر العرض Bid (الذي تبيع به) وسعر الطلب Ask (الذي تشتري به). الفرق بينهما هو السبريد. إذا كان EURUSD عند 1.16500 / 1.16508 فالسبريد 0.8 نقطة.
0.8 نقطة × 10 $ × عقد واحد = 8 $ للصفقة كاملة، تُدفع مرة واحدة عند الفتح.
السبريد ليس ثابتًا. يتسع حول الأخبار الكبرى، وعند انتقال اليوم (نحو الساعة 5 مساءً بتوقيت نيويورك)، وعند افتتاح يوم الاثنين، وفي الأسواق ضعيفة السيولة. سبريد بنقطة واحدة قد يصبح لفترة قصيرة 10 نقاط.
2. العمولة
حسابات "raw" أو "ECN" تقدم سبريدًا ضيقًا جدًا (غالبًا 0.0–0.3 نقطة) وتفرض بدلًا منه عمولة، عادةً نحو 6–7 $ لكل عقد قياسي ذهابًا وإيابًا. مثال: سبريد 0.2 نقطة (2 $) + عمولة 7 $ = 9 $ لكل عقد. قارن الحسابات بهذا الإجمالي، لا بالسبريد وحده.
3. السواب (تمويل المبيت)
إذا احتفظت بمركز بعد انتقال اليوم فإنك تدفع أو تتلقى سوابًا، بحسب فرق أسعار الفائدة بين العملتين مضافًا إليه رسوم الوسيط. قد يكون موجبًا في اتجاه وسالبًا في الآخر. معظم الوسطاء يحتسبون ثلاثة أيام سواب ليلة الأربعاء في الفوركس لتغطية عطلة نهاية الأسبوع (وبعضهم يفعل ذلك يوم الجمعة في رموز أخرى). لمن يحتفظ بالصفقات أسابيع قد يكون السواب أكبر تكلفة على الإطلاق. الحسابات الخالية من السواب (الإسلامية) تستبدله برسوم أخرى.
لماذا تثقل التكاليف الصفقات القصيرة أكثر
التكاليف ثابتة لكل صفقة، أما الأهداف فلا. المضارب السريع (scalper) الذي يستهدف 5 نقاط بتكلفة نقطة واحدة يتخلى عن 20% من كل ربح. ومتداول السوينغ الذي يستهدف 150 نقطة بالتكلفة نفسها يتخلى عن أقل من 1%.
| الهدف | التكلفة (نقاط) | حصة الهدف الضائعة في التكاليف |
|---|---|---|
| 5 نقاط | 1.0 | 20% |
| 20 نقطة | 1.0 | 5% |
| 150 نقطة | 1.0 | 0.7% |
جرّبها بنفسك
- اختيار الوسيط بسبب "السبريد الصفري" وتجاهل العمولة.
- المضاربة السريعة أثناء الأخبار أو عند انتقال اليوم، حين يكون السبريد في أوسع حالاته.
- الاحتفاظ بالصفقات أسابيع دون التحقق من السواب.
كيف ينطبق هذا عند نسخ الصفقات
اختبر نفسك
- كل صفقة تدفع السبريد؛ وحسابات raw تضيف العمولة؛ وصفقات المبيت تضيف السواب.
- قارن الوسطاء بالتكلفة الإجمالية لكل عقد، لا بالسبريد وحده.
- كلما قصر هدفك، زاد دور التكاليف في تحديد إن كنت ستربح أصلًا.