نسبة المخاطرة إلى العائد ونسبة النجاح: رياضيات الاستراتيجية الرابحة
- ما معنى نسبة المخاطرة إلى العائد (R) وكيف تقيسها
- نسبة النجاح اللازمة للتعادل مع أي نسبة مخاطرة إلى عائد
- التوقع الرياضي: الرقم الذي يخبرك إن كانت الاستراتيجية تربح
رقمان، دائمًا معًا
يسأل المبتدئون: "ما نسبة نجاحك؟". ويسأل المحترفون: "ما نسبة نجاحك وبأي نسبة مخاطرة إلى عائد؟". لا معنى لأي من الرقمين وحده.
نسبة المخاطرة إلى العائد تقارن ما يمكن أن تربحه الصفقة بما يمكن أن تخسره. وقف على بعد 20 نقطة وهدف على بعد 40 نقطة: تخاطر بـ1 لتربح 2، أي صفقة 1:2 أو هدف 2R. التفكير بوحدات R (مضاعفات ما خاطرت به) يجعل الصفقات قابلة للمقارنة مهما كان حجمها.
نسبة النجاح اللازمة للتعادل
لكل نسبة مخاطرة إلى عائد نسبةُ نجاح تخسر تحتها المال، حتى قبل التكاليف:
| المخاطرة إلى العائد | نسبة النجاح للتعادل |
|---|---|
| 2:1 (ربح 0.5R) | 66.7% |
| 1:1 | 50.0% |
| 1:2 | 33.3% |
| 1:3 | 25.0% |
استراتيجية تنجح 40% فقط من الوقت قد تكون مربحة جدًا عند 1:2. واستراتيجية تنجح 80% قد تخسر المال إذا كان كل ربح صغيرًا وكل خسارة كبيرة.
التوقع الرياضي: الرقم الذي يهم
40% أرباح عند 2R و60% خسائر عند 1R: 0.40 × 2 − 0.60 × 1 = +0.20R لكل صفقة. بمخاطرة 100 $ لكل صفقة، يعني ذلك متوسط +20 $ لكل صفقة عبر عدد كبير من الصفقات.
التوقع الموجب هو تعريف الأفضلية (edge). وهو لا يقول شيئًا عن الصفقة القادمة، بل عن المئة القادمة.
فخ نسبة النجاح العالية
بعض الاستراتيجيات (وبعض بائعي الإشارات) تعلن نسبة نجاح 90%. انظر إلى متوسط الخسارة. أنظمة الشبكة (grid) والمضاعفة (martingale) تربح قليلًا كل مرة تقريبًا ثم تخسر خسارة ضخمة، تمحو غالبًا أرباح أشهر في حركة واحدة. نسبة نجاح 90% بأرباح 0.1R وخسائر 2R توقعها 0.9 × 0.1 − 0.1 × 2 = −0.11R: تخسر ببطء، ثم فجأة.
جرّبها بنفسك
- مطاردة نسبة نجاح عالية بجني الأرباح مبكرًا وترك الخسائر تجري: هذا يدمّر نسبة المخاطرة إلى العائد.
- الحكم على استراتيجية بعد 10 صفقات. التوقع يحتاج عينة كبيرة.
- نسيان التكاليف: في الأهداف القصيرة يأكل السبريد والعمولة من كل R.
اختبر نفسك
- نسبة النجاح لا تعني شيئًا دون نسبة المخاطرة إلى العائد، والعكس صحيح.
- نسبة التعادل = 1 ÷ (1 + العائد/المخاطرة).
- التوقع الموجب عبر صفقات كثيرة هو معنى الأفضلية.