Les règles des prop firms expliquées : perte journalière, drawdown maximal et les règles qui font échouer la plupart
- Comment fonctionnent les challenges et les comptes financés
- Les règles qui font tomber la plupart des comptes, et comment chacune est mesurée
- Une routine simple pour rester dans les limites
Comment fonctionne une prop firm
Une société de trading pour compte propre (« prop firm ») vous laisse trader son capital contre une part des profits, souvent 70–90 %. Il faut d'abord réussir une évaluation (un « challenge »), généralement en atteignant un objectif de profit sans enfreindre aucune règle. Vous payez des frais pour la passer. Réussie, elle vous donne un compte financé. Enfreignez une règle à n'importe quel moment, et le compte est fermé.
La plupart des traders qui échouent ne ratent pas l'objectif de profit : ils enfreignent une règle de risque. Les règles de chaque société diffèrent, lisez donc les vôtres attentivement. Les chiffres ci-dessous sont courants, pas universels.
Les règles, une par une
- Objectif de profit. Souvent 8–10 % en phase 1 et environ 5 % en phase 2 d'un challenge en deux étapes.
- Limite de perte journalière. Souvent 5 %. Le point clé est comment elle est mesurée : depuis le solde de début de journée, ou depuis le plus haut entre solde et fonds propres en début de journée. Les pertes latentes comptent généralement. La « journée » se réinitialise à une heure serveur fixe.
- Perte maximale. Souvent 10 %. Statique : mesurée depuis votre solde de départ, le plancher ne bouge jamais. Suiveuse (trailing) : le plancher monte à chaque nouveau sommet du compte, donc les profits rendus comptent contre vous.
- Nombre minimal de jours de trading. Certaines sociétés exigent des trades sur un nombre de jours donné.
- Règles de régularité. Certaines limitent la part du profit total pouvant venir d'un seul jour ou d'un seul trade.
- Règles sur les annonces et le week-end. Certaines interdisent de trader autour des grandes annonces ou de garder des positions le week-end.
- Règles de taille et de stratégie. Tailles de position maximales ; interdiction de certaines stratégies (ex. haute fréquence, arbitrage de latence, positions opposées entre comptes).
- Copy trading. Beaucoup de sociétés autorisent la copie entre vos propres comptes mais interdisent de copier les trades d'autres personnes ou de suivre les mêmes signaux que d'autres clients. Vérifiez avant de brancher un copieur.
Le piège de la limite journalière
Exemple : un compte de 100 000 $ avec une limite journalière de 5 % peut perdre au plus 5 000 $ par jour. Trois trades risquant chacun 2 % font 6 000 $ en jeu, plus que la limite, même si chaque trade semble « petit ». S'ils échouent tous ensemble (par exemple tous les trois contre le dollar pendant une annonce), le compte disparaît en quelques minutes.
Une routine pour rester dans les limites
- Risquez 0,5–1 % par trade sur un challenge. Réussir lentement vaut mieux qu'échouer vite.
- Fixez un stop journalier personnel à la moitié de la limite de la société, et arrêtez de trader pour la journée quand vous l'atteignez.
- Comptez le risque ouvert, pas seulement les pertes clôturées : la somme de tous vos stops si tout tournait mal.
- Consultez le calendrier économique chaque matin, et les règles de la société à ce sujet.
- Écrivez les règles de la société sur une page et gardez-la sous les yeux pendant que vous tradez.
- Ne pas savoir si la perte maximale est statique ou suiveuse.
- Ne compter que les trades clôturés pour la limite journalière, alors que les pertes ouvertes comptent aussi.
- Brancher un copieur sans vérifier les règles de copy trading de la société.
Ce que cela change quand vous copiez des trades
Testez-vous
- La plupart des challenges échouent sur des règles de risque, pas sur l'objectif de profit.
- Sachez exactement comment sont mesurées la limite journalière et la perte maximale.
- Tradez plus petit que vous ne le pensez en challenge, et gardez un stop journalier personnel.