Risiko lanjutan: risk of ruin, Kelly, dan equity stop
- Apa itu risk of ruin dan apa yang memengaruhinya
- Apa yang disarankan rumus Kelly, dan mengapa memakai sebagian kecilnya
- Bagaimana equity stop melindungi Anda dari hal tak terduga
Risk of ruin
Risk of ruin adalah peluang sebuah strategi rugi cukup besar untuk mengakhiri trading Anda (misalnya drawdown 50%). Ini bergantung pada tiga hal: keunggulan Anda, win rate Anda, dan terutama risiko per trade. Dengan keunggulan sedang, risiko 1% memberi risk of ruin yang sangat kecil; risiko 10% membuat kehancuran mungkin terjadi bahkan dengan keunggulan yang baik.
Rumus Kelly
Kelly memberi ukuran taruhan yang akan memaksimalkan pertumbuhan jangka panjang jika statistik Anda diketahui dengan tepat:
W = win rate, R = rata-rata untung ÷ rata-rata rugi. Contoh: W = 0,45, R = 2 → 0,45 − 0,55 ÷ 2 = 0,175, atau 17,5% per trade.
17,5% per trade akan sangat agresif dalam praktik. Statistik nyata Anda tidak pasti, dan Kelly penuh menghasilkan drawdown sangat besar. Profesional yang memakai Kelly hanya memakai sebagian kecilnya, sering seperempat atau kurang, dan banyak yang sekadar membatasi risiko di 0,5–2%.
Equity stop
Equity stop menghentikan trading sementara saat akun turun sejumlah tertentu dari puncaknya (misalnya 10%). Ini pemutus sirkuit untuk situasi yang tidak dirancang untuk strategi: perubahan kondisi pasar, bug, masalah broker.
Coba: berapa biaya pemulihan
Batas lain yang layak dimiliki
- Total risiko terbuka maksimum (misalnya 4%).
- Batas rugi harian dan mingguan.
- Jumlah trade maksimum per hari.
- Bertaruh Kelly penuh dengan statistik perkiraan.
- Tidak punya equity stop "karena strateginya sudah terbukti".
- Memantau risiko per trade tetapi tidak total risiko terbuka.
Cara kerjanya saat Anda menyalin trade
Uji diri Anda
- Risiko per trade adalah tuas utama risk of ruin.
- Kelly adalah batas atas, bukan target: pakai sebagian kecil atau batas tetap.
- Equity stop dan batas total risiko adalah pemutus sirkuit.