Drawdown dijelaskan: seberapa dalam yang wajar, dan matematika pemulihan
- Apa itu drawdown, serta beda drawdown saldo dan drawdown ekuitas
- Mengapa kerugian lebih sulit dipulihkan daripada kelihatannya
- Cara menilai strategi atau provider dari drawdown-nya, bukan hanya return
Drawdown adalah penurunan dari puncak
Drawdown adalah seberapa jauh sebuah akun turun dari titik tertingginya sebelum mencetak puncak baru. Jika akun tumbuh hingga $12.000 lalu turun ke $10.200, drawdown-nya $1.800, atau 15%. Drawdown maksimum adalah penurunan terdalam sepanjang sejarahnya.
Saldo atau ekuitas?
Drawdown saldo hanya menghitung trade yang sudah ditutup. Drawdown ekuitas juga menghitung kerugian mengambang dari trade terbuka, dan inilah yang jujur. Trader yang tidak pernah menutup trade rugi bisa menunjukkan saldo yang mulus sementara ekuitasnya jauh di bawah. Prop firm mengukur batas Anda pada ekuitas justru karena alasan ini.
Matematika pemulihan
Rugi dan untung tidak simetris. Rugi 50% dan Anda butuh +100% hanya untuk kembali ke titik awal.
| Drawdown | Keuntungan yang dibutuhkan untuk pulih |
|---|---|
| 10% | +11,1% |
| 20% | +25,0% |
| 30% | +42,9% |
| 50% | +100% |
| 75% | +300% |
Itulah sebabnya melindungi sisi bawah harus didahulukan: drawdown 20% adalah kemunduran, drawdown 50% adalah sebuah proyek.
Seberapa dalam yang wajar?
Setiap strategi punya rangkaian kerugian. Pada win rate 50%, dalam 100 trade rangkaian rugi terpanjang yang patut Anda perkirakan adalah sekitar 6 sampai 7 berturut-turut, dan rangkaian lebih panjang bisa terjadi. Dengan risiko 1% per trade itu berarti drawdown sekitar 6–7%; dengan risiko 5% sekitar 30%. Jadi kedalaman drawdown Anda terutama ditentukan oleh risiko per trade Anda, bukan oleh pasar.
Menilai hasil dari drawdown
Provider yang menunjukkan +80% dalam setahun terlihat hebat sampai Anda melihat drawdown maksimum 60%: pengikutnya hampir kehilangan segalanya di perjalanan. Bandingkan return dengan drawdown maksimum: +30% dengan drawdown 10% biasanya jauh lebih baik daripada +80% dengan 60%. Lihat juga berapa lama drawdown berlangsung: berbulan-bulan di bawah puncak sebelumnya menguji kesabaran pengikut mana pun.
Coba sendiri
- Menilai strategi hanya dari return-nya.
- Memperbesar ukuran untuk "cepat balik modal" saat drawdown: matematika pemulihan justru makin buruk.
- Memercayai kurva saldo yang mulus sementara trade rugi dibiarkan terbuka.
Cara kerjanya saat Anda menyalin trade
Uji diri Anda
- Drawdown adalah penurunan dari puncak; drawdown maksimum adalah yang terburuk.
- Pemulihan butuh lebih dari kerugiannya: −50% butuh +100%.
- Risiko per trade Anda menentukan seberapa dalam drawdown normal Anda.