Risk–reward dan win rate: matematika strategi yang menguntungkan
- Apa arti risk–reward (R) dan cara mengukurnya
- Win rate impas untuk risk–reward berapa pun
- Ekspektansi: satu angka yang menunjukkan apakah strategi menghasilkan uang
Dua angka, selalu bersama
Pemula bertanya "berapa win rate-mu?". Profesional bertanya "berapa win rate-mu pada risk–reward berapa?". Tidak satu pun angka itu bermakna sendirian.
Risk–reward membandingkan apa yang bisa dimenangkan sebuah trade dengan apa yang bisa hilang. Stop 20 pip, target 40 pip: Anda mempertaruhkan 1 untuk mendapat 2, trade 1:2, atau target 2R. Berpikir dalam R (kelipatan dari yang dipertaruhkan) membuat trade bisa dibandingkan berapa pun ukurannya.
Win rate impas
Untuk setiap risk–reward ada win rate yang di bawahnya Anda rugi, bahkan sebelum biaya:
| Risk–reward | Win rate impas |
|---|---|
| 2:1 (menang 0,5R) | 66,7% |
| 1:1 | 50,0% |
| 1:2 | 33,3% |
| 1:3 | 25,0% |
Strategi yang hanya menang 40% dari waktu bisa sangat menguntungkan pada 1:2. Strategi yang menang 80% bisa merugi jika setiap kemenangan kecil dan setiap kekalahan besar.
Ekspektansi: angka yang penting
40% menang pada 2R, 60% kalah pada 1R: 0,40 × 2 − 0,60 × 1 = +0,20R per trade. Dengan risiko $100 per trade, itu rata-rata +$20 per trade dalam banyak trade.
Ekspektansi positif adalah definisi keunggulan (edge). Ia tidak berkata apa-apa tentang trade berikutnya, hanya tentang seratus trade berikutnya.
Jebakan win rate tinggi
Beberapa strategi (dan penjual sinyal) mengiklankan win rate 90%. Lihat rata-rata kerugiannya. Sistem grid dan martingale menang kecil hampir setiap kali lalu kalah besar, sering menghapus keuntungan berbulan-bulan dalam satu gerakan. Win rate 90% dengan kemenangan 0,1R dan kekalahan 2R punya ekspektansi 0,9 × 0,1 − 0,1 × 2 = −0,11R: rugi perlahan, lalu tiba-tiba.
Coba sendiri
- Mengejar win rate tinggi dengan mengambil untung terlalu cepat dan membiarkan rugi berjalan: merusak risk–reward.
- Menilai strategi dari 10 trade. Ekspektansi butuh sampel besar.
- Melupakan biaya: pada target pendek, spread dan komisi menggerus setiap R.
Uji diri Anda
- Win rate tidak bermakna tanpa risk–reward, dan sebaliknya.
- Win rate impas = 1 ÷ (1 + reward/risk).
- Ekspektansi positif dalam banyak trade itulah keunggulan.