Alavancagem e margem: a ferramenta que faz crescer as contas, e que as esvazia
- O que são realmente a alavancagem e a margem
- Nível de margem, margin call e stop out, em palavras simples
- Porque a "alavancagem efetiva" importa mais do que a definição da sua conta
A alavancagem permite-lhe controlar mais do que deposita
Com uma alavancagem de 1:100, cada 1 $ na sua conta pode suportar uma posição de 100 $. Um lote padrão de EURUSD a 1,1650 é uma posição de 116.500 $. Sem alavancagem precisaria desse valor todo; a 1:100, a corretora só reserva 1.165 $. Esse valor reservado é a margem.
116.500 $ ÷ 100 = 1.165 $ · a 1:500 seriam 233 $ · a 1:30 seriam 3.883 $.
A alavancagem não muda o seu ganho ou perda por pip
Esta é a parte que a maioria das pessoas não percebe. Um lote de EURUSD vale 10 $ por pip a 1:30, a 1:100 e a 1:1000. Uma alavancagem maior só lhe permite abrir posições maiores com o mesmo dinheiro. É exatamente por isso que é perigosa: nada o impede de abrir uma posição que a sua conta não aguenta.
Os termos da sua plataforma
- Capital (equity): o seu saldo mais ou menos os ganhos e perdas em aberto.
- Margem usada: o dinheiro reservado para as operações abertas.
- Margem livre: capital menos margem usada; o que sobra para novas operações e para absorver perdas.
- Nível de margem = capital ÷ margem usada × 100%.
- Margin call: o aviso da corretora quando o nível de margem desce até um ponto definido (muitas vezes 100%).
- Stop out: quando desce ainda mais (muitas vezes 50%, por vezes 20–30%), a corretora começa a fechar as suas operações, começando pela de maior perda. Os níveis exatos estão nas condições da sua corretora.
Alavancagem efetiva: o número que importa
A definição da sua conta (1:500) é o máximo. O que realmente usa é a alavancagem efetiva:
Uma conta de 1.000 $ com 1 lote de EURUSD (116.500 $) está a trabalhar a cerca de 116:1. Um movimento de 1% do euro, cerca de 117 pips, é uma perda de 1.165 $: mais do que a conta inteira. A mesma conta com 0,05 lote trabalha a cerca de 6:1, e esse movimento de 1% custa 58 $.
Muitos profissionais mantêm a alavancagem efetiva num só dígito. Se seguir a regra de 1–2% de risco da aula 3, normalmente fica aí sem pensar nisso.
Porque os reguladores a limitam
Na UE, no Reino Unido e na Austrália, os traders de retalho estão limitados a 30:1 nos principais pares de moedas e a 20:1 no ouro e nos principais índices (ainda menos em cripto), e as corretoras têm de oferecer proteção contra saldo negativo, para que não possa perder mais do que depositou. Corretoras offshore podem oferecer 1:1000 ou mais. Isso não é um presente: é espaço para erros maiores.
Experimente
Para pares em que o dólar vem em segundo (EURUSD, ouro). Em pares com o USD primeiro, o valor da posição é lotes × contrato em dólares.
- Pensar que uma alavancagem alta significa mais lucro por pip. Só permite posições maiores.
- Vigiar a margem livre em vez do risco por operação. Uma operação pode ser "permitida" e mesmo assim imprudente.
- Manter posições durante notícias com alavancagem efetiva alta: um gap pode saltar o seu stop e ir direto ao stop out.
Teste-se
- Margem = valor da posição ÷ alavancagem. É um depósito, não um custo.
- A alavancagem nunca muda o dinheiro por pip; o tamanho do lote muda.
- Vigie a alavancagem efetiva (posições ÷ capital) e mantenha-a moderada.