As regras das mesas proprietárias explicadas: perda diária, drawdown máximo e as regras que fazem a maioria falhar
- Como funcionam os desafios e as contas financiadas das mesas proprietárias
- As regras que acabam com a maioria das contas, e como cada uma é medida
- Uma rotina simples para ficar dentro dos limites
Como funciona uma mesa proprietária
Uma mesa proprietária ("prop firm") deixa-o operar o capital dela em troca de uma parte dos lucros, muitas vezes 70–90%. Primeiro passa uma avaliação (um "desafio"), normalmente atingindo um alvo de lucro sem quebrar nenhuma regra. Paga uma taxa para a fazer. Se passar, recebe uma conta financiada. Quebre uma regra a qualquer momento e a conta é fechada.
A maioria dos traders que falham não falha o alvo de lucro: quebra uma regra de risco. As regras de cada empresa são diferentes, por isso leia as suas com atenção. Os números abaixo são comuns, não universais.
As regras, uma a uma
- Alvo de lucro. Muitas vezes 8–10% na fase 1 e cerca de 5% na fase 2 de um desafio em duas fases.
- Limite de perda diária. Muitas vezes 5%. O detalhe essencial é como é medido: a partir do saldo inicial do dia, ou do maior valor entre saldo e capital no início do dia. As perdas flutuantes normalmente contam. O "dia" reinicia a uma hora fixa do servidor.
- Perda máxima. Muitas vezes 10%. Estática: medida a partir do saldo inicial, por isso o piso nunca se move. Móvel (trailing): o piso sobe à medida que a conta faz novos máximos, por isso os lucros que devolve contam contra si.
- Mínimo de dias de trading. Algumas empresas exigem operações num número mínimo de dias.
- Regras de consistência. Algumas limitam a parte do lucro total que pode vir de um só dia ou de uma só operação.
- Regras de notícias e fim de semana. Algumas proíbem operar em torno de notícias importantes ou manter posições no fim de semana.
- Regras de tamanho e de estratégia. Tamanhos máximos de posição; proibição de certas estratégias (ex.: alta frequência, arbitragem de latência ou operações opostas entre contas).
- Copy trading. Muitas empresas permitem copiar entre as suas próprias contas mas proíbem copiar operações de outras pessoas ou seguir os mesmos sinais que outros clientes. Confirme antes de ligar um copiador.
A armadilha do limite diário
Exemplo: uma conta de 100.000 $ com um limite diário de 5% pode perder no máximo 5.000 $ num dia. Três operações a arriscar 2% cada são 6.000 $ em risco, mais do que o limite, mesmo que cada operação pareça "pequena". Se correrem todas mal ao mesmo tempo (por exemplo, as três contra o dólar durante uma notícia), a conta desaparece em minutos.
Uma rotina que o mantém dentro
- Arrisque 0,5–1% por operação num desafio. Passar devagar é melhor do que falhar depressa.
- Defina um stop diário pessoal em metade do limite diário da empresa, e pare de operar nesse dia quando o atingir.
- Conte o risco em aberto, não só as perdas fechadas: a soma de todos os stops se tudo corresse mal.
- Verifique o calendário de notícias todas as manhãs, e as regras da empresa sobre isso.
- Escreva as regras da empresa numa página e tenha-a à vista enquanto opera.
- Não saber se a perda máxima é estática ou móvel.
- Contar só as operações fechadas para o limite diário, quando as perdas em aberto também contam.
- Ligar um copiador sem verificar as regras de copy trading da empresa.
Como isto funciona quando copia operações
Teste-se
- A maioria dos desafios falha por regras de risco, não pelo alvo de lucro.
- Saiba exatamente como são medidos o limite diário e a perda máxima.
- Opere mais pequeno do que pensa num desafio, e mantenha um stop diário pessoal.