Đòn bẩy và ký quỹ: công cụ làm tài khoản lớn lên, và cũng làm cạn kiệt nó
- Đòn bẩy và ký quỹ thực chất là gì
- Mức ký quỹ, margin call và stop out, bằng lời đơn giản
- Vì sao "đòn bẩy thực tế" quan trọng hơn cài đặt tài khoản
Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát nhiều hơn số tiền nạp
Với đòn bẩy 1:100, mỗi $1 trong tài khoản có thể giữ vị thế $100. Một lot standard EURUSD ở 1,1650 là vị thế trị giá $116.500. Không có đòn bẩy, bạn cần toàn bộ số tiền đó; ở 1:100, sàn chỉ giữ lại $1.165. Khoản tiền được giữ lại đó là ký quỹ (margin).
$116.500 ÷ 100 = $1.165 · ở 1:500 sẽ là $233 · ở 1:30 sẽ là $3.883.
Đòn bẩy không thay đổi lãi lỗ mỗi pip
Đây là phần hầu hết mọi người bỏ qua. Một lot EURUSD là $10 mỗi pip ở 1:30, ở 1:100 và ở 1:1000. Đòn bẩy cao hơn chỉ cho phép bạn mở vị thế lớn hơn với cùng số tiền. Chính vì vậy mà nó nguy hiểm: không gì ngăn bạn mở một vị thế mà tài khoản không chịu nổi.
Các thuật ngữ trên nền tảng
- Equity (vốn thực): số dư cộng hoặc trừ lãi lỗ của các lệnh đang mở.
- Ký quỹ đã dùng: số tiền được giữ lại cho các lệnh đang mở.
- Ký quỹ tự do: equity trừ ký quỹ đã dùng, phần còn lại cho lệnh mới và để chịu lỗ.
- Mức ký quỹ = equity ÷ ký quỹ đã dùng × 100%.
- Margin call: cảnh báo của sàn khi mức ký quỹ giảm xuống một ngưỡng (thường là 100%).
- Stop out: khi giảm sâu hơn (thường 50%, đôi khi 20–30%), sàn bắt đầu đóng lệnh của bạn, bắt đầu từ lệnh lỗ lớn nhất. Ngưỡng chính xác nằm trong điều khoản của sàn.
Đòn bẩy thực tế: con số quan trọng
Cài đặt tài khoản (1:500) là mức tối đa. Mức bạn thực sự dùng là đòn bẩy thực tế:
Tài khoản $1.000 giữ 1 lot EURUSD ($116.500) đang chạy ở khoảng 116:1. Đồng euro biến động 1%, khoảng 117 pip, là khoản lỗ $1.165: nhiều hơn cả tài khoản. Cùng tài khoản đó với 0,05 lot chạy ở khoảng 6:1, và biến động 1% chỉ mất $58.
Nhiều người chuyên nghiệp giữ đòn bẩy thực tế ở mức một chữ số. Nếu bạn theo quy tắc rủi ro 1–2% ở bài 3, bạn thường sẽ ở mức đó mà không cần nghĩ.
Vì sao cơ quan quản lý giới hạn đòn bẩy
Ở EU, Anh và Úc, trader cá nhân bị giới hạn 30:1 với các cặp tiền chính và 20:1 với vàng và các chỉ số chính (crypto còn thấp hơn), và sàn ở đó phải có bảo vệ số dư âm, nên bạn không thể mất nhiều hơn số tiền nạp. Sàn offshore có thể cho 1:1000 hoặc hơn. Đó không phải món quà; đó là chỗ để mắc sai lầm lớn hơn.
Thử ngay
Dành cho các cặp mà đô la đứng thứ hai (EURUSD, vàng). Với các cặp USD đứng trước, giá trị vị thế là số lot × hợp đồng tính bằng đô la.
- Nghĩ rằng đòn bẩy cao nghĩa là lãi mỗi pip cao hơn. Nó chỉ cho phép vị thế lớn hơn.
- Theo dõi ký quỹ tự do thay vì rủi ro mỗi lệnh. Một lệnh có thể "được phép" mà vẫn liều lĩnh.
- Giữ lệnh qua tin tức với đòn bẩy thực tế cao: giá có thể nhảy vượt qua stop thẳng đến mức stop out.
Tự kiểm tra
- Ký quỹ = giá trị vị thế ÷ đòn bẩy. Đó là khoản đặt cọc, không phải chi phí.
- Đòn bẩy không bao giờ thay đổi số tiền mỗi pip; số lot mới làm điều đó.
- Theo dõi đòn bẩy thực tế (vị thế ÷ equity), và giữ nó ở mức vừa phải.