Giải thích quy tắc quỹ prop: lỗ ngày, drawdown tối đa và những quy tắc làm hầu hết trader thất bại

Quỹ prop hoạt động thế nào

Một công ty giao dịch tự doanh ("prop") cho bạn giao dịch bằng vốn của họ để đổi lấy phần chia lợi nhuận, thường 70–90%. Trước hết bạn phải vượt qua vòng đánh giá (một "challenge"), thường bằng cách đạt mục tiêu lợi nhuận mà không vi phạm quy tắc nào. Bạn trả phí để tham gia. Vượt qua, bạn nhận tài khoản được cấp vốn. Vi phạm một quy tắc bất kỳ lúc nào, tài khoản bị đóng.

Hầu hết trader thất bại không phải vì mục tiêu lợi nhuận; họ vi phạm một quy tắc rủi ro. Quy tắc mỗi công ty khác nhau, hãy đọc kỹ quy tắc của bạn. Các con số dưới đây là điển hình, không phải chung cho tất cả.

Từng quy tắc một

• Mục tiêu lợi nhuận. Thường 8–10% ở giai đoạn 1 và khoảng 5% ở giai đoạn 2 của challenge hai bước.
• Giới hạn lỗ ngày. Thường 5%. Chi tiết quan trọng là cách đo: từ số dư đầu ngày, hoặc từ mức cao hơn giữa số dư và equity đầu ngày. Lỗ thả nổi thường được tính. "Ngày" được đặt lại vào một giờ máy chủ cố định.
• Lỗ tối đa. Thường 10%. Cố định: đo từ số dư ban đầu, nên mức sàn không bao giờ di chuyển. Trượt theo (trailing): mức sàn tăng lên khi tài khoản lập đỉnh mới, nên lợi nhuận bạn trả lại cũng bị tính.
• Số ngày giao dịch tối thiểu. Một số công ty yêu cầu giao dịch trong một số ngày nhất định.
• Quy tắc nhất quán. Một số công ty giới hạn phần lợi nhuận có thể đến từ một ngày hoặc một lệnh.
• Quy tắc tin tức và cuối tuần. Một số cấm giao dịch quanh tin lớn hoặc giữ lệnh qua cuối tuần.
• Quy tắc khối lượng và chiến lược. Khối lượng vị thế tối đa; cấm một số chiến lược (ví dụ tần suất cao, kinh doanh chênh lệch độ trễ, hoặc lệnh ngược chiều giữa các tài khoản).
• Copy trading. Nhiều công ty cho phép sao chép giữa các tài khoản của chính bạn nhưng cấm sao chép lệnh của người khác hoặc giao dịch cùng tín hiệu với khách hàng khác. Hãy kiểm tra trước khi kết nối copier.

Cái bẫy của giới hạn ngày

Ví dụ: tài khoản $100.000 với giới hạn ngày 5% chỉ có thể lỗ tối đa $5.000 trong một ngày. Ba lệnh mỗi lệnh rủi ro 2% là $6.000 đang chịu rủi ro, vượt giới hạn, dù mỗi lệnh trông "nhỏ". Nếu cả ba cùng sai (ví dụ cả ba đều ngược chiều đồng đô la khi có tin), tài khoản mất trong vài phút.

Thói quen giúp bạn ở trong giới hạn

1. Rủi ro 0,5–1% mỗi lệnh khi làm challenge. Vượt qua chậm còn hơn thất bại nhanh.
2. Đặt mức dừng cá nhân mỗi ngày bằng một nửa giới hạn ngày của công ty, và ngừng giao dịch trong ngày khi chạm đến.
3. Tính rủi ro đang mở, không chỉ lỗ đã đóng: tổng tất cả stop loss nếu mọi thứ đều sai.
4. Kiểm tra lịch tin tức mỗi sáng, và quy tắc của công ty về tin tức.
5. Viết quy tắc của công ty lên một trang và để trong tầm mắt khi giao dịch.

Áp dụng khi bạn sao chép giao dịch

Tự kiểm tra