Rủi ro–lợi nhuận và tỷ lệ thắng: toán học của một chiến lược có lãi
- Rủi ro–lợi nhuận (R) nghĩa là gì, và cách đo
- Tỷ lệ thắng hòa vốn cho mọi mức rủi ro–lợi nhuận
- Kỳ vọng: con số duy nhất cho biết chiến lược có kiếm tiền hay không
Hai con số, luôn đi cùng nhau
Người mới hỏi "tỷ lệ thắng của bạn là bao nhiêu?". Người chuyên nghiệp hỏi "tỷ lệ thắng ở mức rủi ro–lợi nhuận nào?". Không con số nào có ý nghĩa khi đứng một mình.
Rủi ro–lợi nhuận so sánh số tiền một lệnh có thể thắng với số tiền nó có thể thua. Stop cách 20 pip, mục tiêu cách 40 pip: bạn rủi ro 1 để kiếm 2, một lệnh 1:2, hay mục tiêu 2R. Tư duy theo R (bội số của khoản rủi ro) giúp so sánh các lệnh bất kể khối lượng.
Tỷ lệ thắng hòa vốn
Với mỗi mức rủi ro–lợi nhuận, có một tỷ lệ thắng mà dưới đó bạn mất tiền, ngay cả trước chi phí:
| Rủi ro–lợi nhuận | Tỷ lệ thắng hòa vốn |
|---|---|
| 2:1 (thắng 0,5R) | 66,7% |
| 1:1 | 50,0% |
| 1:2 | 33,3% |
| 1:3 | 25,0% |
Một chiến lược chỉ thắng 40% số lần có thể rất có lãi ở 1:2. Một chiến lược thắng 80% vẫn có thể mất tiền nếu mỗi lần thắng nhỏ còn mỗi lần thua lớn.
Kỳ vọng: con số quan trọng
40% thắng ở 2R, 60% thua ở 1R: 0,40 × 2 − 0,60 × 1 = +0,20R mỗi lệnh. Với $100 rủi ro mỗi lệnh, trung bình là +$20 mỗi lệnh qua nhiều lệnh.
Kỳ vọng dương chính là định nghĩa của lợi thế. Nó không nói gì về lệnh tiếp theo, chỉ nói về một trăm lệnh tiếp theo.
Cái bẫy tỷ lệ thắng cao
Một số chiến lược (và một số người bán tín hiệu) quảng cáo tỷ lệ thắng 90%. Hãy nhìn vào khoản lỗ trung bình. Hệ thống grid và martingale thắng nhỏ gần như mọi lần rồi thua rất lớn, thường xóa sạch lợi nhuận nhiều tháng chỉ trong một đợt. Tỷ lệ thắng 90% với lãi 0,1R và lỗ 2R có kỳ vọng 0,9 × 0,1 − 0,1 × 2 = −0,11R: nó mất tiền từ từ, rồi đột ngột.
Thử ngay
- Chạy theo tỷ lệ thắng cao bằng cách chốt lời sớm và để lỗ chạy: điều đó phá hỏng rủi ro–lợi nhuận.
- Đánh giá chiến lược qua 10 lệnh. Kỳ vọng cần mẫu lớn.
- Quên chi phí: với mục tiêu ngắn, spread và hoa hồng ăn vào mỗi R.
Tự kiểm tra
- Tỷ lệ thắng vô nghĩa nếu không có rủi ro–lợi nhuận, và ngược lại.
- Tỷ lệ thắng hòa vốn = 1 ÷ (1 + lợi nhuận/rủi ro).
- Kỳ vọng dương qua nhiều lệnh chính là lợi thế.