الارتباط: لماذا قد تكون ثلاث صفقات صفقة واحدة
ستتعلم في هذا الدرس
- ما هو الارتباط وما مدى قوته
- المجموعات المرتبطة الشائعة
- كيف تحسب المخاطرة الحقيقية عبر الصفقات
الأسواق تتحرك في مجموعات
الارتباط يقيس مدى تحرك سوقين معًا، من +1 (معًا دائمًا) إلى −1 (عكس بعضهما دائمًا). EURUSD وGBPUSD مرتبطان عادةً ارتباطًا موجبًا قويًا، وEURUSD وUSDCHF ارتباطًا سالبًا قويًا.
مجموعات شائعة
- صفقة الدولار: EURUSD وGBPUSD وAUDUSD وNZDUSD والذهب تتحرك غالبًا معًا مقابل الدولار.
- الإقبال على المخاطرة أو تجنّبها: المؤشرات والدولار الأسترالي والنيوزيلندي تميل للصعود معًا في أجواء التفاؤل؛ والين والذهب يستفيدان غالبًا من الخوف.
- عملات السلع: الدولار الكندي مع النفط، والأسترالي مع المعادن والصين.
حساب المخاطرة الحقيقية
اشترِ EURUSD وGBPUSD وXAUUSD بـ1% لكل منها، فأنت لم تضع ثلاثة رهانات، بل رهانًا واحدًا ضد الدولار بنحو 3%. إذا قفز الدولار مع خبر، تخسر الثلاث معًا.
قاعدة عملية: عامل الصفقات شديدة الارتباط في الاتجاه نفسه كمركز واحد، وأبقِ مخاطرتها المجتمعة ضمن حدك لكل فكرة.
الارتباط يتغير
الارتباطات ميول لا قوانين. قد تضعف أو تنقلب في الأحداث الكبرى. انظر إلى السلوك الحديث بدل الاعتماد على جدول قديم.
أخطاء شائعة
- فتح الفكرة نفسها على أربعة أزواج وتسمية ذلك تنويعًا.
- التحوط بزوج ضعيف الارتباط.
- افتراض أن الارتباطات القديمة ما زالت صالحة.
اختبر نفسك
1. ارتباط −1 يعني…
2. شراء EURUSD وGBPUSD والذهب بـ1% لكل منها أقرب إلى…
3. الارتباطات…
الخلاصة
- الصفقات المرتبطة في الاتجاه نفسه رهان واحد.
- احسب المخاطرة المجتمعة لكل فكرة لا لكل صفقة.
- أعد فحص الارتباطات في الأحداث الكبرى.
← الأخبار والرزنامة الاقتصادية: ما يحرك الأسواق ومتى تبقى خارجهااختبار الاستراتيجية تاريخيًا بصدق (Backtesting) →
تعليم وليس نصيحة. تشرح أكاديمية Goldman كيف تعمل الأسواق والأدوات. لا شيء هنا توصية بالشراء أو البيع، ولا يَعِد أي درس بالأرباح. ينطوي تداول المنتجات ذات الرافعة المالية على مخاطر عالية بخسارة المال؛ لا تتداول إلا بمال يمكنك تحمّل خسارته. · كتبه Goldman Academy, راجعه Faisal