Las reglas de las prop firms explicadas: pérdida diaria, drawdown máximo y las reglas que hacen fracasar a la mayoría
- Cómo funcionan los challenges y las cuentas financiadas de las prop firms
- Las reglas que acaban con la mayoría de las cuentas, y cómo se mide cada una
- Una rutina sencilla para mantenerse dentro de los límites
Cómo funciona una prop firm
Una empresa de trading propietario ("prop firm") te deja operar con su capital a cambio de una parte de los beneficios, a menudo del 70–90 %. Primero superas una evaluación (un "challenge"), normalmente alcanzando un objetivo de beneficio sin romper ninguna regla. Pagas una cuota por hacerla. Si la superas, recibes una cuenta financiada. Si rompes una regla en cualquier momento, la cuenta se cierra.
La mayoría de los traders que fracasan no fallan el objetivo de beneficio: rompen una regla de riesgo. Las reglas de cada empresa son distintas, así que lee las tuyas con atención. Las cifras de abajo son habituales, no universales.
Las reglas, una a una
- Objetivo de beneficio. A menudo un 8–10 % en la fase 1 y alrededor de un 5 % en la fase 2 de un challenge de dos fases.
- Límite de pérdida diaria. A menudo un 5 %. El detalle clave es cómo se mide: desde el saldo inicial del día, o desde el mayor entre saldo y capital al empezar el día. Las pérdidas flotantes suelen contar. El "día" se reinicia a una hora fija del servidor.
- Pérdida máxima. A menudo un 10 %. Estática: medida desde tu saldo inicial, así que el suelo nunca se mueve. Dinámica (trailing): el suelo sube a medida que tu cuenta marca nuevos máximos, así que los beneficios que devuelves cuentan en tu contra.
- Mínimo de días de trading. Algunas empresas exigen operar un número mínimo de días.
- Reglas de consistencia. Algunas limitan qué parte del beneficio total puede venir de un solo día o una sola operación.
- Reglas de noticias y fin de semana. Algunas prohíben operar en torno a noticias importantes o mantener posiciones el fin de semana.
- Reglas de tamaño y de estrategia. Tamaños máximos de posición; prohibición de ciertas estrategias (p. ej. alta frecuencia, arbitraje de latencia u operaciones opuestas entre cuentas).
- Copy trading. Muchas empresas permiten copiar entre tus propias cuentas pero prohíben copiar operaciones de otras personas o seguir las mismas señales que otros clientes. Compruébalo antes de conectar un copiador.
La trampa del límite diario
Ejemplo: una cuenta de 100.000 $ con un límite diario del 5 % puede perder como máximo 5.000 $ en un día. Tres operaciones arriesgando cada una el 2 % suponen 6.000 $ en riesgo, más que el límite, aunque cada operación parezca "pequeña". Si todas salen mal a la vez (por ejemplo, las tres contra el dólar durante una noticia), la cuenta desaparece en minutos.
Una rutina que te mantiene dentro
- Arriesga un 0,5–1 % por operación en un challenge. Aprobar despacio es mejor que suspender rápido.
- Fija un stop diario personal en la mitad del límite diario de la empresa, y deja de operar ese día cuando lo alcances.
- Cuenta el riesgo abierto, no solo las pérdidas cerradas: la suma de todos los stops si todo saliera mal.
- Revisa el calendario de noticias cada mañana, y las reglas de la empresa al respecto.
- Escribe las reglas de la empresa en una página y tenla a la vista mientras operas.
- No saber si la pérdida máxima es estática o dinámica.
- Contar solo las operaciones cerradas para el límite diario, cuando las pérdidas abiertas también cuentan.
- Conectar un copiador sin comprobar las reglas de copy trading de la empresa.
Cómo se aplica al copiar operaciones
Ponte a prueba
- La mayoría de los challenges se suspenden por reglas de riesgo, no por el objetivo de beneficio.
- Conoce exactamente cómo se miden el límite diario y la pérdida máxima.
- Opera más pequeño de lo que crees en un challenge, y mantén un stop diario personal.