Spread, commission et swap : le vrai coût de chaque trade
- Les trois coûts payés par chaque trade, et où les voir
- Comment calculer le coût d'un trade en dollars avant de l'ouvrir
- Pourquoi les coûts décident si les stratégies de court terme peuvent fonctionner
Chaque trade commence avec un léger retard
Dès que vous ouvrez un trade, il affiche une petite perte. Ce n'est pas de la malchance : c'est le coût du trading. Il en existe trois sortes, et ensemble elles décident si une stratégie qui a l'air bonne sur un graphique peut gagner de l'argent sur un vrai compte.
1. Le spread
Chaque prix a deux côtés : le bid (prix de vente) et l'ask (prix d'achat). L'écart est le spread. Si l'EURUSD est à 1,16500 / 1,16508, le spread est de 0,8 pip.
0,8 pip × 10 $ × 1 lot = 8 $ par aller-retour, payés une fois, à l'ouverture.
Les spreads ne sont pas fixes. Ils s'élargissent autour des grandes annonces, au changement de jour (vers 17 h heure de New York), à l'ouverture du lundi et sur les marchés peu liquides. Un spread de 1 pip peut brièvement passer à 10.
2. La commission
Les comptes « raw » ou « ECN » offrent des spreads très serrés (souvent 0,0–0,3 pip) et facturent à la place une commission, généralement autour de 6–7 $ par lot standard, aller-retour. Exemple : spread de 0,2 pip (2 $) + 7 $ de commission = 9 $ par lot. Comparez les comptes sur ce total, pas seulement sur le spread.
3. Le swap (financement overnight)
Si vous gardez une position après le changement de jour, vous payez ou recevez un swap, basé sur l'écart de taux d'intérêt entre les deux devises plus les frais du broker. Il peut être positif d'un côté et négatif de l'autre. La plupart des brokers prélèvent trois jours de swap le mercredi soir sur le forex pour couvrir le week-end (certains le font le vendredi sur d'autres symboles). Pour un trader qui garde ses positions des semaines, le swap peut devenir le plus gros coût. Les comptes sans swap (islamiques) le remplacent par d'autres frais.
Pourquoi les coûts pèsent plus sur les trades courts
Les coûts sont fixes par trade, mais pas les objectifs. Un scalpeur qui vise 5 pips avec 1 pip de coût abandonne 20 % de chaque gain. Un swing trader qui vise 150 pips avec le même coût en abandonne moins de 1 %.
| Objectif | Coût (pips) | Part de l'objectif perdue en coûts |
|---|---|---|
| 5 pips | 1,0 | 20 % |
| 20 pips | 1,0 | 5 % |
| 150 pips | 1,0 | 0,7 % |
Essayez
- Choisir un broker pour son « spread zéro » en ignorant la commission.
- Scalper pendant les annonces ou au changement de jour, quand les spreads sont les plus larges.
- Garder des positions des semaines sans regarder le swap.
Ce que cela change quand vous copiez des trades
Testez-vous
- Chaque trade paie le spread ; les comptes raw ajoutent une commission ; les positions overnight, un swap.
- Comparez les brokers sur le coût total par lot, pas seulement sur le spread.
- Plus votre objectif est court, plus les coûts décident si vous gagnez de l'argent.