Effet de levier et marge : l'outil qui fait grandir les comptes, et qui les vide
- Ce que sont vraiment le levier et la marge
- Niveau de marge, appel de marge et stop out, en termes simples
- Pourquoi le « levier effectif » compte plus que le réglage de votre compte
Le levier vous permet de contrôler plus que votre dépôt
Avec un levier de 1:100, chaque dollar de votre compte peut porter une position de 100 $. Un lot standard d'EURUSD à 1,1650 représente une position de 116 500 $. Sans levier, il vous faudrait toute cette somme ; à 1:100, le broker ne bloque que 1 165 $. Ce montant bloqué, c'est la marge.
116 500 $ ÷ 100 = 1 165 $ · à 1:500 ce serait 233 $ · à 1:30 ce serait 3 883 $.
Le levier ne change pas votre gain ou perte par pip
C'est le point que la plupart des gens ratent. Un lot d'EURUSD vaut 10 $ par pip à 1:30, à 1:100 et à 1:1000. Un levier plus élevé vous permet seulement d'ouvrir des positions plus grosses avec le même argent. C'est précisément ce qui le rend dangereux : rien ne vous empêche d'ouvrir une position que votre compte ne peut pas supporter.
Les termes de votre plateforme
- Fonds propres (equity) : votre solde plus ou moins les gains et pertes des positions ouvertes.
- Marge utilisée : l'argent bloqué pour les positions ouvertes.
- Marge libre : fonds propres moins marge utilisée ; ce qui reste pour de nouveaux trades et pour absorber les pertes.
- Niveau de marge = fonds propres ÷ marge utilisée × 100 %.
- Appel de marge : l'avertissement du broker quand le niveau de marge descend à un seuil fixé (souvent 100 %).
- Stop out : s'il descend encore (souvent 50 %, parfois 20–30 %), le broker commence à fermer vos positions, en commençant par la plus perdante. Les seuils exacts figurent dans les conditions de votre broker.
Le levier effectif : le chiffre qui compte
Le réglage de votre compte (1:500) est un maximum. Ce que vous utilisez vraiment, c'est le levier effectif :
Un compte de 1 000 $ portant 1 lot d'EURUSD (116 500 $) tourne à environ 116:1. Un mouvement de 1 % de l'euro, environ 117 pips, représente une perte de 1 165 $ : plus que le compte entier. Le même compte à 0,05 lot tourne à environ 6:1, et ce mouvement de 1 % coûte 58 $.
Beaucoup de professionnels gardent un levier effectif à un seul chiffre. Si vous suivez la règle des 1–2 % de risque de la leçon 3, vous y resterez généralement sans y penser.
Pourquoi les régulateurs le plafonnent
Dans l'UE, au Royaume-Uni et en Australie, les traders particuliers sont limités à 30:1 sur les principales paires de devises et à 20:1 sur l'or et les grands indices (encore moins sur les cryptos), et les brokers doivent offrir une protection contre le solde négatif : vous ne pouvez pas perdre plus que votre dépôt. Les brokers offshore peuvent proposer 1:1000 ou plus. Ce n'est pas un cadeau : c'est de la place pour de plus grosses erreurs.
Essayez
Pour les paires où le dollar est coté en second (EURUSD, or). Pour les paires où l'USD est en premier, la valeur de la position est lots × contrat en dollars.
- Croire qu'un levier élevé signifie plus de gain par pip. Il permet seulement des positions plus grosses.
- Surveiller la marge libre plutôt que le risque par trade. Un trade peut être « autorisé » et rester imprudent.
- Garder des positions pendant les annonces avec un levier effectif élevé : un gap peut sauter votre stop et aller directement au stop out.
Testez-vous
- Marge = valeur de la position ÷ levier. C'est un dépôt, pas un coût.
- Le levier ne change jamais l'argent par pip ; la taille de lot, si.
- Surveillez le levier effectif (positions ÷ fonds propres) et gardez-le modéré.