Volatilidade e stops baseados no ATR
- Como a volatilidade muda de mercado para mercado e de dia para dia
- Como definir stops com o ATR
- Como os stops pelo ATR e o tamanho da posição funcionam juntos
Um tamanho de stop não serve para tudo
Um stop de 20 pips pode ser generoso no EURUSD num dia calmo e demasiado apertado no ouro ou no GBPJPY. É a volatilidade (quanto um mercado costuma mover-se) que deve definir o seu stop, não um número favorito.
ATR: amplitude média verdadeira
O ATR(14) é o tamanho médio das últimas 14 velas, incluindo gaps. Se o ATR de H1 do EURUSD é de 12 pips, uma hora típica move-se cerca de 12 pips. Se o ATR de H1 do ouro é de 8 $, uma hora típica move-se 8 $ (80 pips pela convenção habitual).
Definir stops com o ATR
- Coloque o stop para lá do swing ou do nível, mais uma margem de cerca de 0,5–1 × ATR, para que o ruído normal não o atinja.
- Ou use um stop de 1,5–2 × ATR a partir da entrada em estratégias sem um nível claro.
- Veja o ATR do tempo gráfico em que está a operar.
Stop mais largo = lote mais pequeno
Quando a volatilidade sobe, os stops alargam. Para manter o mesmo dinheiro em risco, o lote tem de diminuir. É a fórmula da aula "Risco por operação": lotes = dinheiro em risco ÷ (stop em pips × valor do pip). Mercado volátil, mesmo 1% de risco, posição mais pequena.
Experimente
A volatilidade muda
A volatilidade sobe com as notícias, nas aberturas de sessão e em momentos de tensão; desce nos feriados e na sessão asiática. Volte a verificar o ATR em vez de assumir que o stop de ontem serve para hoje.
- Usar o mesmo stop em pips em todos os mercados.
- Alargar o stop sem reduzir o tamanho do lote.
- Usar um ATR diário para definir um stop em M15.
Teste-se
- Deixe a volatilidade, medida pelo ATR, definir os seus stops.
- Stops mais largos implicam lotes mais pequenos para o mesmo risco.
- Volte a verificar o ATR: a volatilidade muda com as sessões e as notícias.