Chất lượng khớp lệnh: trượt giá, độ trễ và spread
Trong bài này bạn sẽ học
- Chi phí khớp lệnh ẩn ở đâu
- Cách đo chất lượng khớp lệnh của bạn
- Cách giảm trượt giá và độ trễ
Chi phí bạn không thấy trên biểu đồ
Giữa mức giá bạn muốn và mức giá bạn nhận được là spread, hoa hồng, trượt giá và độ trễ. Với lệnh dài hạn, chúng nhỏ; với chiến lược ngắn hạn, chúng có thể là ranh giới giữa lãi và lỗ.
Trượt giá
Trượt giá là chênh lệch giữa giá yêu cầu và giá khớp. Nó xảy ra khi giá di chuyển trước khi lệnh được khớp: trong thị trường nhanh, khi có tin, hoặc với lệnh lớn trong thị trường thanh khoản mỏng. Nó có thể dương hoặc âm; một sàn công bằng chuyển cả hai cho bạn.
Đo lường
- Ghi giá lúc bạn bấm (hoặc giá tín hiệu) và giá khớp.
- So sánh theo giờ trong ngày, theo mã và theo sàn.
- Với lệnh sao chép, so sánh giá khớp của master với của follower.
Giảm thiểu
- Tránh lệnh thị trường lúc công bố tin và lúc mở phiên.
- Dùng lệnh limit khi chiến lược cho phép.
- Giao dịch các mã thanh khoản nhất vào giờ thanh khoản nhất của chúng.
- Với hệ thống tự động, chạy gần máy chủ của sàn (VPS) để giảm độ trễ.
Thử ngay
💸 Công cụ tính chi phí giao dịch
Chi phí của lệnh
Chi phí tính bằng pip
Phần của mục tiêu
Sai lầm thường gặp
- Bỏ qua trượt giá trong backtest của chiến lược ngắn hạn.
- Dùng lệnh thị trường đúng giây công bố tin.
- So sánh sàn chỉ bằng spread.
Áp dụng khi bạn sao chép giao dịch
Khi sao chép, giá khớp của follower phụ thuộc vào sàn của chính nó và độ trễ sao chép. Goldman Copier ghi lại thời gian sao chép, để bạn có thể so sánh giá của master và follower.
Tự kiểm tra
1. Trượt giá là…
2. Điều gì giúp giảm trượt giá?
3. Chi phí khớp lệnh quan trọng nhất với…
Điểm chính
- Spread, hoa hồng, trượt giá và độ trễ đều là chi phí khớp lệnh.
- Đo giá khớp của bạn; đừng giả định.
- Giờ thanh khoản, lệnh limit và độ trễ thấp giảm chi phí.
← Rủi ro nâng cao: rủi ro phá sản, Kelly và equity stopMở rộng quy mô: tăng khối lượng mà không phá hỏng hệ thống →
Giáo dục, không phải lời khuyên. Goldman Academy dạy cách thị trường và công cụ vận hành. Không nội dung nào ở đây là khuyến nghị mua hay bán, và không bài học nào hứa hẹn lợi nhuận. Giao dịch sản phẩm có đòn bẩy có rủi ro thua lỗ cao; chỉ giao dịch bằng số tiền bạn chấp nhận mất. · Tác giả Goldman Academy, người duyệt Faisal