Kỳ vọng, lợi thế và cỡ mẫu: khi nào kết quả có ý nghĩa
Trong bài này bạn sẽ học
- Cách đo lợi thế đúng cách
- Vì sao mẫu nhỏ gây hiểu lầm, bằng con số
- Cách phân biệt kỹ năng với may mắn trong một hồ sơ giao dịch
Lợi thế = kỳ vọng dương sau chi phí
Bài "Rủi ro–lợi nhuận và tỷ lệ thắng" đã giới thiệu kỳ vọng: tỷ lệ thắng × lãi trung bình − tỷ lệ thua × lỗ trung bình. Lợi thế (edge) là chiến lược có kỳ vọng vẫn dương sau chi phí qua một số lượng lớn lệnh.
Mẫu nhỏ nói dối
Lấy một chiến lược có tỷ lệ thắng thật là 50%. Trong bất kỳ chuỗi 20 lệnh nào, có 14 lệnh thắng trở lên xảy ra do ngẫu nhiên khoảng 6% số lần, và 6 lệnh thắng trở xuống cũng vậy. Vì thế "tỷ lệ thắng 70%" sau 20 lệnh gần như không chứng minh được gì.
| Số lệnh | Độ dao động điển hình của tỷ lệ thắng quanh mức thật 50% |
|---|---|
| 20 | khoảng ±22 điểm phần trăm |
| 100 | khoảng ±10 |
| 400 | khoảng ±5 |
(Khoảng 95% gần đúng: ±2 × √(0,25 ÷ số lệnh).)
Kỹ năng hay may mắn?
- Nhiều lệnh hơn, qua các điều kiện thị trường khác nhau.
- Nhất quán qua nhiều tháng, không phải một tháng tuyệt vời.
- Kết quả khớp với logic của chiến lược (chiến lược xu hướng nên tốt khi có xu hướng).
- Kết quả tương tự ngoài mẫu: trên dữ liệu hoặc giai đoạn không dùng để thiết kế nó.
Thử ngay
🎯 Công cụ tính kỳ vọng và điểm hòa vốn
Kỳ vọng mỗi lệnh
Bằng tiền, mỗi lệnh
Tỷ lệ thắng hòa vốn
Kỳ vọng mỗi ngày, không phải mỗi lệnh
Một chiến lược +0,2R với 2 lệnh mỗi tuần mang lại khoảng 0,4R mỗi tuần. Một chiến lược +0,1R với 10 lệnh mỗi tuần mang lại 1R, nếu khớp lệnh và chi phí giữ được. Tần suất quan trọng, nhưng chỉ khi lợi thế còn tồn tại sau chi phí.
Sai lầm thường gặp
- Gọi 20 lệnh tốt là lợi thế.
- Bỏ qua chi phí khi tính kỳ vọng.
- Đánh giá chiến lược chỉ trong một trạng thái thị trường.
Tự kiểm tra
1. Với tỷ lệ thắng thật 50%, 14+ lệnh thắng trong 20 lệnh xảy ra do ngẫu nhiên khoảng…
2. Lợi thế là…
3. Điều gì phân biệt kỹ năng với may mắn tốt nhất?
Điểm chính
- Lợi thế nghĩa là kỳ vọng dương sau chi phí, qua nhiều lệnh.
- Mẫu nhỏ dao động dữ dội: 20 lệnh chứng minh rất ít.
- Tìm sự nhất quán qua thời gian và điều kiện.
Giáo dục, không phải lời khuyên. Goldman Academy dạy cách thị trường và công cụ vận hành. Không nội dung nào ở đây là khuyến nghị mua hay bán, và không bài học nào hứa hẹn lợi nhuận. Giao dịch sản phẩm có đòn bẩy có rủi ro thua lỗ cao; chỉ giao dịch bằng số tiền bạn chấp nhận mất. · Tác giả Goldman Academy, người duyệt Faisal